La bourse selon Le PROF

Qu'est ce que le Vix: c'est l'indice du Chicago Board Options Ex-change.Il se calcule en mesurant la volatilité implicite de certaines options du Standard & Poor's 500 expirant dans trente jours. c'est donc l'indice de référence de la volatilité du marché des "Pro" US. Il existe également le VXN (moins connu) comparable mais basé sur le Nasdaq.
Comment l'interpréter:
Simple sa lecture est inverse à l'évolution des marché. comme tout le monde le sait une montée de la volatilité est le signe d'un renforcement de la pression vendeuse et le signe de l'accroissement des amplitudes de cours. nous avons fait fin Novembre des records puisque nous avons clôturé par deux fois consécutive l'indice au dessus des 80. A titre de référence un cours de 80 implique une fluctuation quotidienne moyenne du Standard & Poor 500 d'environ 5 %.
Un peu d'histoire:
Au cours de l'année 1929, la volatilité historique a culminé à 68 %
La moyenne des pics de volatilité au cours des neuf derniers bear markets depuis 1950 était de 30 %, avec un niveau record de 64 % en 1987
Allons nous atteindre voire dépasser ces pics ?
Les responsables en stratégie de produits dérivés de Goldman Sachs ont récemment informé leurs clients que la volatilité historique sur trois mois du Standard & Poor's 500 avait atteint 66 %
Approche Graphique :

Sur ce Graph Weekly
je vous ai tracé (Rouge) le seuil des 50 représentant la récente accélération (baissière des marchés)et l'oblique de résistance, le canal baissier du RSI et le probable croisement de la Macd. Vous noterez également entre les horizontales vertes le niveau du Vix de la matérialisation du début de cette crise (avant l'accélération baissière)

Sur le Graph Daily

On peut constater le non croisement MACD/signal qui devrait nous conduire à couper à la baisse la MA50. ceci devrait nous ramener sur le seuil des 50.
Ce n'est qu'en dessous de ce seuil que l'on pourrait envisager une véritable reprise haussière des marché et valider la "fameuse" reprise en V

C'est mon avis et affaire à suivre....

pour le boulot !

Pas tout compris, mais c'est pas grave !
Avec tes graphs, tu peux trouver une fin de la volatilité dans le temps ou pas ?

En tous les cas, sur le weekly on y retrouve une baisse de la volatilité ce qui correspondrai à la non tendance des marchés.
A la vue de ce graph, j'ai eut la pensée d'un potentiel fanion. J'esperes me tromper car generalement c'est une structure de continuation !

:vtn

à TCT/CT je privilégie le test des 50
après ce sera en fonction.. :id1: ..y a bien un potentiel Fanion ! Il pourrait bien être compatible avec la structure que je privilégie également pour l'indice et qui sera l'objet d'1 prochain "Article à la une"....

captivant

[b][/b]Avant Après :b2: et

Mise à jour Weekly:
La bougie baissière était attendu. Encore un petit effort par le croisement baissier Macd/Signal qui serait un signal pour envoyer les indices vers leurs résistance MT (environ 3400 pour CAC). Au delà il faudra que le Vix passe franchement sous les 50 (peu probable mais il faudra observer...!)
Par contre si non croisement Macd, le rebond commencé par la C haussiere ressemblera à un pétard mouillé..Erf

Graph Week

:b1:

En complement je rajoutes l'analyse de Zonebourse :

Un point avant les fêtes
18/12/2008 | 10:01

Le VXO est l?indice de la volatilité des marchés américains calculé quotidiennement par le CBOE (Chicago Board Options Exchanges) sur la base du SP100. On étudiera le VXO plutôt que le VIX celui-ci ayant un historique plus important et des niveaux clés tangibles. L?étude de cet indicateur permet de mesurer et d?anticiper les fortes augmentations de la volatilité ou, à contrario, les stabilisations du marché. Il s?agit ici d?un indice à prendre avec des pincettes mais qui se révèle particulièrement efficace en ces temps difficiles.

Dans nos dernières analyses, nous avions identifié un double top à 80 et nous préconisions un retour sur le support des 52.95 ce qui est désormais chose faite. La volatilité des marchés s?est fortement atténuée et les indices ont repris des couleurs. Les semaines à venir seront riches en enseignement, voici les zones à surveiller :

Graphiquement, la tendance du VXO à moyen terme est neutre. Toutefois, nous maintenons notre biais haussier tant que cet indice évoluera au-dessus de 46, niveau de soutien long terme matérialisé par les plus hauts de cet indicateur entre 1998 et 2002. A plus court terme, la moyenne mobile à 20 jours croise à la baisse la moyenne mobile à 50 jours ce qui est fortement baissier, le support des 52.95 a été atteint et dépassé en clôture, la tendance est donc baissière. Aussi, il ne serait pas étonnant de voir le VXO rallier le seuil des 47.7 afin de former un range de consolidation moyen terme. Sans remettre en cause cette hypothèse, une pointe baissière sur la moyenne mobile à 100 jours située actuellement à 45 serait envisageable pendant les fêtes. En effet, peu d?opérateurs seront présents sur les marchés ce pourquoi la volatilité pourrait encore diminuer.

En tout état de cause, l?accalmie pourrait se poursuivre et le retour du VXO vers 47 serait comparable à une bouffée d?oxygène pour les opérateurs, malmenés ces derniers temps par une volatilité historique. Attention toutefois à un possible contrepied : si le VXO teste la zone basse de son range sur les niveaux escomptés, un rebond au moins technique dans un premier temps devrait avoir lieu ce qui relancerait la mécanique. On profitera donc des conditions de marché actuelles tout en gardant un ?il sur cet indice.

GRAPH : http://www.zonebourse.com/VXO-INDICE-DE-VOLATILIT-7544/actualite-analyse/Un-point-avant-les-fetes-20344/

:vtn

Mise à jour Weekly du VIx....je me permet un petit Yes....la hausse des marchés doit se confirmer maintenant....amha

HI Hi..trop fort...encore un 'tit peu avant ....les choses sérieuses....LOL...
Les 34/35 sont placés sous surveillance...avec un spécial look sur Lundi...amha

Houla...Apres le repli la nervosité est de retour...!
Il va falloir se calmer (cf graph) car sinon nous n'aurons plus de doute sur l'issue du mouvement en cours.
En l'état les 2 scénario est équiprobant (hausse/baisse) pour les indices. Les gains seront potentiellement à la hauteur de ce risque. Pour Alo, il devrait y avoir sur performance, comme amorcé, et un possible retour de spéculation...bonne semaine

Graph Vix >>